艾默生获取大多数Aspentech和促成其OSI工业软件和地质模拟软件业务

艾默生and AspenTech have announced that the companies have entered into a definitive agreement to contribute Emerson’s industrial software businesses – OSI Inc and its Geological Simulation Software business – to AspenTech to create a diversified, high-performance industrial software leader with greater scale, capabilities and technologies being referred to as “new AspenTech.”

Aspentech已经是其机器学习和预测分析提供的主要参与者。其MTELL软件识别矿物过程设备的模式,这些操作数据预测降级和即将发生故障 - 在它发生之前。艾默生在采矿中使用的工业自动化和控制解决方案与分析合并可扩展,高速确定性控制。

艾默生还将向AspenTech股东出资60亿美元现金,以换取新AspenTech 55%的股份。新AspenTech将提供高度差异化的工业软件组合,能够支持广泛的行业垂直领域的复杂操作的整个生命周期,包括设计和工程、运营、维护和资产优化。

这笔交易“加速了艾默生的软件投资战略,该公司通过创建一个在快节奏和不断发展的市场中具有即时规模和相关性的工业软件公司,继续构建一个更高增长、更多样化和可持续的投资组合。”新公司将保留AspenTech的名称,“使艾默生能够实现显著的协同效应,并加速其软件战略,推动有意义的价值创造。”在一家高价值的、纯工业软件领导者的多数股权地位,将为艾默生提供平台和灵活性,通过持续的投资和并购战略部署资金,实现增长。此次交易延续了艾默生为股东创造价值的悠久历史。”新的AspenTech将被完全整合到艾默生金融股中,预计在第一年之后将增加经调整后的每股收益。

艾默生总裁兼首席执行官Lal Karsanbhai表示:“我们看到了一个极具吸引力的机会,可以加速我们的软件战略,利用快速发展的工业软件领域,推进艾默生的高价值投资组合之旅。”“我们的客户越来越多地寻求合作伙伴,以帮助实现更强的性能,因为他们在他们的设施的工作流程自动化,以优化运营。新的AspenTech将成为并购和有机增长的引擎。”

“今天的宣布标志着一个激动人心的新时代。这笔交易使我们能够提升我们的地位,使我们成为一家领先的、高度多元化的工业软件领导者,有望实现显著增长、强劲的财务业绩,并推动未来的软件收购,同时为AspenTech的股东提供即时的现金价值。”AspenTech总裁兼首席执行官Antonio Pietri说,他将领导新的AspenTech。“新的AspenTech将受益于一个更大、更多样化的市场,我们将能够提供全面的软件组合、扩大的全球销售渠道和艾默生加强的更强大的资产负债表。此外,这笔交易扩大了我们支持客户全球可持续发展雄心的能力。”

交易完成后,新的AspenTech将拥有强大的市场进入能力和超过3700名员工的全球足迹。预计到2026年,新AspenTech公司22财年的年收入将达到11亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)约为4.9亿美元,并实现两位数的年度支出增长。新AspenTech的商业模式将会高速增长,预计86%的收入来自软件,14%来自服务。

新的AspenTech“将为极受欢迎的软件人才提供一个有吸引力的环境,提供在技术驱动的文化中创新的职业机会。”

引用交易的福利包括:

  • 新的Aspentech Portfolio跨越全部资产生命周期新AspenTech将利用艾默生的电网现代化技术、先进的配电管理系统和地质模拟软件,在工业人工智能和资产优化方面提供差异化的产品。“凭借艾默生的强大能力,新的AspenTech将提供端到端软件,并在帮助客户提高安全性、可靠性和生产的同时减少排放方面处于更好的位置。”
  • 具有蓝筹客户群的多样化终端市场:随着OSI Inc和地质仿真软件的额外功能,新的Aspentech将扩展到新的高增长市场。Aspentech最近宣布承诺在生命科学和金属和采矿中投入3500万美元,这将有助于加快采用新的Aspentech的解决方案。“Asi Inc的添加将使新的Aspentech能够开发其传输和分配,以支持电网现代化,并确保电网可靠性。这种扩展的软件能力将以艾默生的全球生命科学专业知识为基础,由3,000个安装的控制系统,30个地点和近1,000个项目工程和咨询员工致力于主动生命科学项目。新的Aspentech的软件也是可扩展的,适应新兴的绿色能源市场,并将是支持当前和新能源过渡市场中的蓝皮芯片客户的可持续性需求,如生物燃料,氢气和碳捕获。“
  • 重要的收入和成本协同机会:随着时间的推移,新的Aspentech将通过将OSI Inc和地质模拟软件业务转换为令牌和订阅的商业模式来推动大量收入和协同机会,为Aspentech成功实现其现有的组合。令牌模型使客户能够访问更广泛的软件模块套件。“该交易将提升两家公司现有的商业联盟,并通过近1,400名软件工程师分享技术,推动创新,开发新产品,增加艾默生和新斯顿之间的合作。”新的Aspentech希望通过利用艾默生1200亿美元的全球机构和近12000销售人员的销售队伍来提供多项特定的收入增长机会。预计成本协同效应将受规模效率驱动,包括共享研发和SG&A组织,开销和花费优化。新的Aspentech预计将在五年级达到1.1亿美元的总EBITDA协同效应,其中4000万美元来自成本节约。艾默生还希望从加强的商业联盟中受益于新的Aspentech,推动4500万美元的EBITDA协同效应。
  • 一流的金融简介:新的Aspentech将成为工业软件市场领先的球员,具有规模和强大的自由现金流量,以推动创新和增长。在Pro Forma的基础上,该公司预计将在未来五年内提供两位数的收入和自由现金流量增长。“随着时间的推移,随着新的assentech在其协同机会上提供了协同机会并完成OSI Inc和地质模拟软件业务的商业模式转换,预计将提供更高的软件和经常性收入和更强大的调整EBITDA和自由现金流量利润。“
  • 未来收购的强大平台:鉴于工业软件行业的持续发展和整合,合并和收购将成为新AspenTech前进战略的一个关键支柱。“随着解决方案的扩展、更广泛的全球足迹和更大的安装基础,新AspenTech将获得跨行业、产品和地区的更广泛的收购和投资目标。有了更大的财务灵活性和资本充足的艾默生的支持,新的AspenTech将有规模和财务能力来追求和完成更大的战略交易,快速整合目标并实现协同效应。”